Enews433 簡單認識金融商品 高股息ETF

出自KMU e-News

---

當前修訂版本

高雄醫學大學e快報 第433期　 會計室專題

簡單認識金融商品 高股息ETF

■會計室 鄒美駖

　　ETF英文原文為Exchange Traded Fund，中文稱為「指數股票型基金」，是一種由投信公司發行，追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現，在證券交易所上市交易的開放式基金。 ETF兼具開放式基金及股票之特色，上市後可於初級市場進行申購或買回，亦可於次級市場盤中交易時間隨時向證券商下單買賣。

　　現行上市ETF依法規架構分類，可分為三大類型，包括證券投資信託ETF（證信託ETF），期貨信託ETF（期貨ETF）及跨境上市ETF（境外ETF）。 高股息ETF已成存股族標配，高股息ETF人氣旺，但對初入市場的投資小白來說，要釐清各產品間的特色、強項，挑選出最適合自己的高股息ETF卻不容易。現行的台股市場中，有幾種方法、總成本不到5萬元，就能夠打造「月月領息」的現金流。如果想打造每月不間斷的現金流，月月都領息，比起存個股，存ETF 肯定更合適，一來是持有一籃子股票比較能分散風險，二來是配息機制普遍更多元，年配／半年配／季配／月月配都有。

高股息ETF是什麼？

　　高股息ETF主要以「現金股利分配狀況」去決定成分股與權重，適合想要穩定現金流偏保守型投資人，且期待投資後可以快速看到實質的現金。

優點：

1.獲取現金流
　　投資高股息 ETF 最重要的就是股息，如果你希望透過領取股息作為被動收入來源之一，投資高股息ETF就是一個可以考慮的選擇。
2.規模大、流動性高、投資風險較低
　　由於高股息 ETF 中選擇的多檔股票，皆是透過自家限制的篩選機制選出來的股票，所以就 ETF 本質來看具有足夠的安全性，也有著規模大、流動性高的投資優勢並定期汰弱留強的更换機制，大幅降低投資風險。

缺點：

1.報酬較低
　　部分高股息 ETF 面對市場狀況不佳時，跌幅相對小，相反，市場狀況佳時，漲幅也不會太大，因此，波動較低的標的可以降低下跌的風險，但同時也沒有上漲的空間。
2.偏重資訊科技股
　　台灣科技業蓬勃發展，就目前台灣成交量較大的高股息 ETF 選擇的股票還是以資訊科技股為主，但資訊科技產業之股價波動是屬於比較大的。
3.尚未獲利就配息
　　可能會面臨的風險就是買入的高股息 ETF 還沒賺就配息，在尚未獲利的情況下配息，等於自動幫投資人做一部分的資金停損，若所領取的配息未達到扣二代健保的門檻，這對投資人的好處可能只有不用額外支付手續費，只不過若要再次買入同檔標的時就需要再支付一次手續費;所領取的配息額度達到扣二代健保的門檻，除了實際領取到的配息金額减少，要再買入同一檔標的又得支付手續費，等於未獲利前就需要支出許多額外的隱藏成本。

• 參考資料來源：台灣證券交易所、凱基證券

enews433