Enews263 指數股票型基金

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高雄醫學大學e快報 第263期　 會計室專題

指數股票型基金

會計室 鄒美駖

如何在全球低率之下選擇投資工具進而創造出更多的投資收益？金管會主委曾銘宗104年3月16日赴立法院財委會就「股市揚升方案」進行專案報告，其中啟動資金活水大利多，已修訂辦法讓金管會轄下15個財團法人可投資台股ETF，今(2015)年5、6月會進一步找57個相關部會旗下的財團法人加入投資台股ETF如台灣50，整體可投資規模達2000億元，若可有1成投資國內台股ETF，則年底前希望有200億元可投入。另一則16日財經新聞內亦提到全球ETF投資受重視程度越來越高，其中之投資規模、成交量穩定增長，目前在全球所發行的ETF共5428檔，其中以美國72.2%最具規模，其規模達2兆美元共1670檔為最重，歐洲次之，ETF在台灣股市成交量所佔的比率也持續上升，ETF已成為目前全球投資趨勢之投資工具。

何謂ETF，英文為Exchange Traded Funds，國外稱為「交易所買賣基金」，台灣翻譯為「指數股票型基金」，從翻譯來看ETF與基金的最大的不同在於ETF是在交易所掛牌買賣及追蹤一種指數的特性，投資組合完全依據標的指數的成份股配置，績效表現與指數一樣，ETF的投資優勢在哪？

以下為對ETF 優勢做彙整:

• 交易方便、成本低廉：ETF交易方式與現貨相同，於盤中買賣交易、價格採即時報價，流動性極高、變現容易，且ETF的相關費用較主動式管理的共同基金便宜許多。
• 透明度高、流動性高：依照指數權重配置持股，投資內容透明、投資人易掌握績效，且ETF追求指數報酬率，屬於被動式管理基金。
• 商品多樣化：ETF的商品種類眾多，各種題材、交易標的、交易多空方向等，甚至趨勢，都有相關的ETF可交易。

目前台灣共有2６檔 ETF （含跨境掛牌）類別大多是股票型、多頭型ETF，未來將會推出槓桿╱反向ETF，讓小額投資人也能以最低成本參與期貨的效益和避險功能，更易完成資產配置，更提供更多投資人的投資工具。

資料來源：元大寶來投信

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